当前位置:主页 > 理财技巧 > 资产配置的迷思

资产配置的迷思

更新时间:2010-07-31 22:04来源: 天天理财网 人气:

乱枪打鸟 不如一石多鸟 保德信投信答:根据诺贝尔经济学奖得主威廉夏普教授的研究,他认为成功的投资理财行为,91%来自於资产配置、7%出自於操作技巧,最后2%才是靠运气。建议读者可先将手上基金概分成四大类:成熟区域、新兴区域、天然资源,以及其他产业基
  

 

乱枪打鸟 不如一石多鸟

保德信投信答:根据诺贝尔经济学奖得主威廉‧夏普教授的研究,他认为成功的投资理财行为,91%来自於资产配置、7%出自於操作技巧,最后2%才是靠运气。建议读者可先将手上基金概分成四大类:成熟区域、新兴区域、天然资源,以及其他产业基金,若要进一步汰弱留强,必须要重新检视资产配置,并坚持定期定额的操作纪律。

投资基金「贵精不贵多」,读者手上总共持有17挡基金,为数不少,除非投资人对不同地区、不同产业都能掌握脉动,否则数量多将会造成管理上的难度,建议目标先把总持有基金降到7档到10档之间。

观察到目前读者不少基金的投资区域与概念重覆,建议可以依基金表现与经理人管理哲学来考量,两者保留其一。譬如同是投资欧洲的基金有两档、新能源与替代能源的投资内容大多重覆,甚至全球资源基金与世界能源的投资概念,也极为相似,可以斟酌自己较看好哪档基金的投资哲学与绩效。

此外,拉丁美洲、新兴亚洲,甚至东欧、中东基金等六档新兴市场基金投资区域「重叠」,建议如果读者的投资属性较为积极,则可以集中两到三档特别看好其发展潜力的单一新兴区域或国家基金;如果投资属性较为保守,则应以涵盖性高、投资较多元的新兴市场股票基金或者新兴市场区域股票基金为主,保留两到三档即可。

至於投资方式,虽然近期股市起伏大,但建议读者维持定期定额投资,原因是股市多头、空头要完成一轮循环,少则三年、多则五年;今年进入復甦第二年,股市虽然波动大,但符合以往復甦时期资金退潮、基本面接手期间的特性,建议读者减少基金数目后,继续以定期定额方式长期投资,带领先经济指标透露出景气有步入衰退之虞时,再行减码或赎回,才能掌握长期多头行情。

(责任编辑:admin)